공모주 분석 : 시지트로닉스 수요예측 및 주가 전망

안녕하세요.

 

주린이를 위한 공모주 분석으로 시지트로닉스 수요예측 및 주가 전망을 해보려고 합니다.

주식 투자는 아주 오래전부터 시작했었지만 모든 것을 차근차근 정리하며 복습하기 위한 글입니다.

 

시지트로닉스는 7월 24-25일 일반 청약을 받은 후 8월 3일 상장예정입니다.

주요 정보를 간략히 살펴보겠습니다.

-. 7/24~25 : 이틀간 청약 진행

-. 국내 기관 투자자 수요예측 : 기술력이 강조되면 높은 경쟁률을 보일 것을 보입니다.

-. 공모가 희망밴드 18,000 ~ 20,000원 -> 경쟁률이 높아도 희망밴드 내에서 결정될 것으로 보입니다.

-. 대표주관사 : 유안타증권

 

미래 전력용 반도체인 질화갈륨(GaN)을 기반으로 한 기술력을 인정받는 다면 높은 경쟁률과 공모가가 올라갈 수 있으나 현재 계속된 적자이며 미래에 대한 전망이 크게 반영된 공모가이므로 자세한 분석이 필요할 것 같습니다.

 

그럼 시지트로닉스에 대해 IPO 자료를 중심으로 자세히 살펴보겠습니다.

시지트로닉스는 차세대 반도체 게임 체인저 아이템(GaN 반도체)에 대한 기술력을 인정받아 특례상장하는 케이스입니다.

시지트로닉스 기업 개요 (출처 - IPO 자료)

반도체 전. 후 공정을 일괄 생산하는 구조를 갖추고 있으며 미. 중 반도체 갈등 등으로 인하여 2020년부터 연속된 적자를 기록하고 있으나 이번 공모를 통해 확보하는 자금을 질산갈륨 전력용 반도체의 생산을 위한 시설에 투자함으로써 2025년부터 큰 폭의 성장이 기대되는 회사입니다.

 

주요 제품군을 보면 다양한 반도체 중에서도 전력용 반도체에 대한 연구와 투자를 집중하고 있으며 현재 매출의 대부분은 ESD(Electro Static Discharge)에서 발생하고 있습니다.

시지트로닉스 기업 개요 (출처 - IPO 자료)

 

반도체 전. 후 공정을 일괄 생산할 수 있는 M-FAB을 보유하고 있어 완제품을 생산하여 다양한 고객사(삼성, 한화, 서울반도체 등)에 공급하고 있습니다.

시지트로닉스 기업 개요 (출처 - IPO 자료)

 

ESD 분야에서는 국내 선두이나 워낙 ESD의 가격이 낮고 이익률이 낮은 제품으로 시장에서 주목받는 부분은 센서와 GaN 전력용 반도체입니다. 그러나 GaN 반도체를 다양한 기업에서 개발하고 양산을 준비 중이나 아직 시장이 개척되는 단계이므로 시장의 확대에 대해 지속적으로 관심을 가지고 지켜봐야 하겠습니다.

시지트로닉스 기업 개요 (출처 - IPO 자료)

 

GaN 기술력을 바탕으로 2024년 흑자 전환 예상되고 2025년부터 큰 폭의 매출, 영업이익 증가가 기대되나 이러한 조건은 GaN 기반 제품의 시장이 크게 성장하는 것을 가정한 것이므로 이를 고려한 투자를 하셔야 합니다.

시지트로닉스 기업 개요 (출처 - IPO 자료)

 

다음 각 제품별 사업 계획에서 주의 깊게 보셔야 하는 부분은 현재 Si Power, Sensor 부분입니다.

시지트로닉스 기업 개요 (출처 - IPO 자료)

 

GaN 전력용 반도체의 개발 성공으로 RF 기술체계를 구축하고 미래 반도체 기술인 GaN에 대해 투자를 늘리며 주력 사업 부분으로 성장시킬 계획입니다.

시지트로닉스 기업 개요 (출처 - IPO 자료)

 

다음으로 매출액 및 영업이익 부분을 살펴보겠습니다.

시지트로닉스 기업 개요 (출처 - IPO 자료)

매출이 꾸준히 증가하고 있으나 2022년 미, 중 갈등으로 인하여 감소하며 영업이익에도 부정저그로 작용되었습니다. 23년 1분기도 연속 적자가 이어지고 있으므로 이 부분에 대해서 성장하기까지 시설투자, 양산 등에 대한 뉴스에 따라 주가가 많이 움직일 것으로 보입니다.

 

마지막으로 가장 중요한 공모 후 시장 유통 가능 물량에 대해서 살펴보겠습니다.

상장 후 바로 시장에서 유통 가능한 물량이 56.3%로써 매우 많은 물량입니다. 시가 총액이 800~900억 원으로 크진 않아 시장에서 충분히 흡수 가능한 물량입니다.

그러나 아주 높은 상승을 하기에는 시장에서 바로 매도 가능한 주식 수량이 많으므로 주의가 필요한 상황입니다.

시지트로닉스 기업 개요 (출처 - IPO 자료)

 

그래도 최근 공모주 시장의 분위기가 매우 좋습니다. 대부분의 종목이 높은 수요예측이 일반 청약의 높은 경쟁률로 이어지고 있으며 상장일 시초가도 100% 이상 상승하여 시초가가 공모가의 300% 부근까지 가는 종목들이 많이 나오고 있습니다.

 

반대로 최근 공모주 초기 시장 가격이 높게 상승함에 따라 초반에 많은 손바꿈이 일어나고 있습니다.

최근 상장한 종목들의 주가 흐름을 살펴보시기 바랍니다.

 

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공모주 분석 : 센서뷰 청약 경쟁률 예측 및 주가 전망

 

센서뷰 일봉 (출처 - 네이버)

상장일 최고가를 기록하고 긴 장대 음봉으로 마감하였습니다.

 

다음으로는 와이랩 입니다.

공모주 분석 : 와이랩 주가 전망 및 시초가 예상

 

 

와이랩 장 초반이 가장 높은 가격을 형성한 이후 점진적으로 하락하여 공모가 대비 15% 상승에서 마감하였습니다.

 

센서뷰 일봉 (출처 - 네이버)

 

지금까지 신규 공모주 시지트로닉스 수요예측 및 주가 전망을 해 보았습니다.

주가가 단순히 기업 매출, 순이익 또는 일시적인 뉴스 등으로 결정되지는 않지만 신규 상장 공모주의 경우 앞서 상장한 공모주의 흐름에 영향을 받기도 하므로 다른 공모주의 흐름도 같이 참조하시면 좋을 것 같습니다. 전력용 반도체의 수요가 늘어날 것으로 보이나 아직 GaN 반도체 시장에 대한 전망이 불확실하므로 이를 고려한 투자를 하여야 하겠습니다.

그럼 모두 성공투자해서 부자 되세요~!