공모주 분석 : 아이엠티 수요예측 및 주가 전망

안녕하세요.

 

주린이를 위한 공모주 분석으로 아이엠티 주가 분석 및 전망을 수요예측 결과와 함께 살펴보겠습니다.

주식 투자는 아주 오래전부터 시작했었지만 모든 것을 차근차근 정리하며 복습하기 위한 글입니다.

 

아이엠티는 9월일 일반 청약을 받은 후 10월 10일 상장예정입니다.

주요 정보를 간략히 살펴보겠습니다.

-. 9/18~19 : 이틀간 청약 진행

-. 국내 기관 투자자 수요예측 : 753 대 1

-. 공모가 희망밴드 10,500 ~ 12,000원 -> 높은 수요예측으로 희망밴드보다 높은 14,000원으로 공모가 확정

-. 대표주관사 : 유안타증권

 

기관의 높은 관심을 볼 때 균등으로 배정받으면 높은 수익이 가능한지 열심히 분석해 보았습니다.

(예전과 같이 1,500 대 1을 넘는 높은 경쟁률은 23년 7월부터 허수 주문을 금지하면서 500 대 1을 넘으면 높은 경쟁률도 보입니다)

 

아이엠티는 반도체 공정 장비전문 기업으로 레이저와 이산화탄소를 사용하는 세정 장비 등을 생산하는 회사입니다.

공모주 분석 : 인스웨이브시스템즈 주가 전망 및 시초가 예상

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그럼 아이엠티의 IR 자료를 중심으로 회사의 면모를 자세히 살펴보겠습니다.

 

반도체 고도화에 따른 기술발전 방향

반도체 고도화 및 AI관련 수요 증가로 HBM 시장은 2030년까지 연평균 31.7% 성장이 예상되는 분야입니다.

또한 글로벌 AI 성장 분야는 26.6% 상승이 가능할 것으로 전망됩니다.

아이엠티 자료

 

아이엠티 8대 공정에서 적용 제품

포토 : EUV Mask Laser Baking 장비

EDS : Laser Probe Card Clear

HBM용 CO, Ring Cleaner, HBM용 Built in broad chager

아이엠티 자료

주로 후공정 분야세 강점을 가진 회사입니다.

 

3. 핵심 사항

-. 차세대 반도체인 HBM, EUV에 필수적인 반도체 핵심 공정장비를 다수 보유하고 있습니다.

아이엠티 자료

아이엠티 자료

 

-. HBM 반도체용 건식세정 장비 세계 최초 개발

-. EUV용 Mask Baking 방비 국내 유일 공급 업체입니다.

 

회사 성장 방향

-. 첨단 반도체 공정장비 특허 (다수 출원됨)

-. R&D 노하우를 바탕으로 HBM/EUV 관련 시장 진출

아이엠티 자료

 

매출액 & 영업이익

매출액은 2020년에서 2022년까지 거의 80% 이상 상승을 하였습니다. 2023년 1분기 매출 실적은 기대에 부합하는 41억 원을 기록하는 등 큰 문제없는 것처럼 보이나 영업이익이 22년 1.93억원에서 -5.80억원으로 급격하게 떨어진 부분은 분석이 필요합니다.

아이엠티 자료

 

핵심기술 - Laser Cleaning

Laser Beam 에너지 Shaping 기술을 통해 Laser Cleaning 기술을 고도화시키는 데 성공하였습니다.

아이엠티 자료

아이엠티 자료

위와 같이 Laser Cleaning 기술 적용으로 정밀세정, 안정성 확보, 비접촉식 원격 세정, 고속 세정 등이 가능하게 되었습니다.

 

EUV Masking Backing  장비

반도체 초미세회로 패터닝을 위한 EUV Mask Laser Baking 장비 개발에 성공하여 생산에 적용 중에 있습니다

(S사 공동 개발)

아이엠티 자료

 

글로벌 고객 네트워크

국내 삼성전자, SK하이닉스 등을 포함하여 해외 TSMC, 마이크론 등 유수의 기업들과 협력하고 있습니다.

아이엠티 자료

 

2022 ~ 2025년 연간 계획을 보면 매출액은 연평균 66.5% 상승이 예상됩니다.

고속 성장하는 HBM 뿐만 아니라 2차 전지 등에도 진출하여 매출 다변화가 가능할 것으로 예상됩니다.

아이엠티 자료

 

마지막으로 가장 중요한 공모 후 시장 유통 가능 물량에 대해서 살펴보겠습니다.

상장 후 바로 유통 가능한 물량이 41.72%로써 적지 않은 비율입니다. 게다가 1~3개월 보호예수 물량도 17.06%로 높은 편입니다. 상장 후 기존 주주의 이익실현 욕구가 높을 수 있어 상장 후에는 단기적으로 물량 소화과정이 필요합니다.

 

최근 공모주 시장도 옥석 가르기가 한 창입니다. 따라서 수익이 크게 발생하는 공모주들이 있고 아이엠티도 이번 공모에서 적지 않은 수익을 기대할 수 있을 것 같습니다. 단 희망밴드를 초과하여 공모가가 결정되어 상장일 상승 비율은 기대보다 높지 않을 수 도 있습니다.

아이엠티 자료

 

아이엠티도 최종 경쟁률은 이전 공모주와 유사할 것으로 예상되므로 앞서 상장하는 공모주의 시초가를 참고하면 좋을 것 같습니다. 인스웨이브 시스템즈의 주가 흐름과 초기에 유사하게 반응할 수 있으니 필요하신 분들은 아래 인스웨이브 시스템즈 내용도 같이 보시면 좋을 것 같습니다.

 

공모주 분석 : 인스웨이브시스템즈 주가 전망 및 시초가 예상

 

지금까지 신규 공모주 아이엠티 주가 전망을 해 보았습니다.

주가가 단순히 기업 매출, 순이익 또는 일시적인 뉴스 등으로 결정되지는 않지만 신규 상장 공모주의 경우 앞서 상장한 공모주의 흐름에 영향을 받기도 하므로 다른 공모주의 흐름도 같이 참조하시면 좋을 것 같습니다.

그럼 모두 성공투자해서 부자 되세요~!