공모주 분석 : 코츠테크놀로지 수요예측 및 주가 전망

안녕하세요.

 

주린이를 위한 공모주 분석으로 코츠테크놀로지 수요예측 및 주가 전망을 해보려고 합니다.

주식 투자는 아주 오래전부터 시작했었지만 모든 것을 차근차근 정리하며 복습하기 위한 글입니다.

 

 

코츠테크놀로지는 8월 1-2일 일반 청약을 받은 후 8월 10일 상장예정입니다.

주요 정보를 간략히 살펴보겠습니다.

-. 8/1~2 : 이틀간 청약 진행

-. 국내 기관 투자자 수요예측 : 최근 파두의 경쟁률이 낮아 공모주 시장이 다시 얼어붙을까 우려되나 코스테크놀로지가 다시 높은 경쟁률을 보이며 회복될 것으로 예상됩니다.

-. 공모가 희망밴드 10,000 ~ 11,500원 -> 높은 수요예측으로 공모가 희망밴드 상단 또는 초과하여 결정될 것으로 예측됩니다.

-. 대표주관사 : 한국투자증권

 

기관이 높은 관심을 보일 것으로 예상되는데 균등으로 배정받았을 때 높은 수익을 걷을 수 있는지 열심히 분석해 보았습니다.

 

코츠테크놀로지는 임베디드 시스템 전문기업입니다.

여기서 임베디드 시스템이란 특정 목적으로 설계된 보드(회로기판)에 미리 코딩을 입력하여 특정 목적에 사용할 수 있도록 제작된 보드 또는 칩을 이야기합니다.

특히 코츠테크놀로지는 방산(방위산업) 분야에 높은 기술력과 실적을 보유하고 있습니다.

 

그럼 코츠테크놀로지 종목에 대해서 자세히 살펴보겠습니다.

코츠테크놀로지 기업 분석 (출처 - IPO 자료)

사업 영역은 컴퓨터 및 그 주변기기, 소프트웨어 개발, 판매 및 임대, 연구 및 개발업이며 전체 직원은 135명입니다. 앞서 설명한 것과 같이 특정 목적의 기능을 수행하는 임베디드 시스템에 강정을 보유한 기업입니다.

 

그중에서도 무기 시스템에 사용되는 임베디드 시스템에 많은 기술을 보유하고 있습니다.

코츠테크놀로지 기업 분석 (출처 - IPO 자료)

최근 K방산이 세계 시장에서 크게 인정받고 있는 상황에서 임베디드 시스템 기업에 대한 미래는 정말 밝다고 볼 수 있으며 최근 FPGA 부분에 대한 수요와 기술 중요성이 높이 평가받고 있습니다.

 

이전에는 정부 주도로 무기 체계가 개발되었으나 현재는 4차 산업혁명 신기술 적용으로 상용 첨단 기술이 국방 R&D에 접목되고 있습니다.

 

코츠테크놀로지는 전자 장비의 핵심인 방산용 임베디드 시스템에 국내 최고 기술력과 경험을 보유하고 있으며 이번 공모를 통해 K방산 기술을 민간 산업으로 확산하기 위해 노력할 것으로 보입니다.

코츠테크놀로지 기업 분석 (출처 - IPO 자료)

 

대한민국 무기체계의 국산화와 함께한 코츠테크놀로지는 2016년부터 성장이 가속화되고 있으며 여기에는 임베디드 시스템의 기술 중요성이 높아지고 있는 세계적인 추세와 관련이 있습니다.

코츠테크놀로지 기업 분석 (출처 - IPO 자료)

 

또한 산업용 임베디드 시스템 대비 더 안정성이 요구되는 방산용 임베디드 시스템에서 쌓은 기술력을 민간으로 접목할 경우 안정성이 높이 요구되는 산업에서 기술력을 인정받을 것으로 보입니다.

코츠테크놀로지 기업 분석 (출처 - IPO 자료)

 

그럼 여기서 임베디드 시스템의 기술을 살펴보겠습니다.

소프트웨어 기술과 하드웨어 기술의 결합으로 탄생하는 임베디드 시스템은 특정 목정을 위하여 운영될 수 있도록 FPGA와 HW를 제어하는 소프트웨어를 탄생시키는 것입니다. NVIDA에서 비디오 카드를 TSMC를 통해 만들어 온 다음 그래팩 연산을 더 빠르게 하기 위해 자체 SW 로직을 비디오 카드에 심는 과정이 임베디드 시스템이고 이렇게 탄생한 그래픽 카드가 타사의 그래픽 카드보다 월등한 성능을 구현하는 것과 같이 임베디드 시스템은 민간에서도 다양한 분야에 사용되고 있습니다.

코츠테크놀로지 기업 분석 (출처 - IPO 자료)

 

코츠테크놀로지는 소프트웨어 개발 능력과 FPGA 로직 개발 능력을 모두 보유하여 방위산업 뿐 아니라 민간에도 적용 가능한 설계 개발 능력을 보유하고 있습니다.

코츠테크놀로지 기업 분석 (출처 - IPO 자료)

 

설립이래 다양한 무기체계 사업 참여로 육군, 해군, 공군의 각종 무기와 유도무기 분야까지 다차원 트랙 레코드를 보유하고 있습니다.

코츠테크놀로지 기업 분석 (출처 - IPO 자료)

 

다음으로 매출액과 영업이익 부분을 살펴보겠습니다.

코츠테크놀로지 기업 분석 (출처 - IPO 자료)

 

매출액은 2020년부터 2022년까지 연평균 30%의 성장을 보이고 있으며 영업이익은 2020년 13억원, 2021년 27억원, 2022년 28억원을 기록하였으며 K방산의 수출이 늘어나면서 23년 1분기 영업이익이 급증하고 있습니다.

코츠테크놀로지 기업 분석 (출처 - IPO 자료)

 지금이 공모 자금을 기반으로 민간으로까지 확장하기 위한 절호의 타이밍인 것 같습니다. K방산이 현재 제일 좋은 실적을 기록하고 있으므로 좋은 실적을 바탕으로 새로운 사업 영역인 민간으로까지 확장에 성공한다면 정말 큰 성장도 가능한 기업입니다.

 

마지막으로 공무 후 유통 가능 물량을 살펴보겠습니다.

코츠테크놀로지 기업 분석 (출처 - IPO 자료)

전체 주식 5,081,792주 중에서 상장일 유통 가능 물량은 34.09%입니다. 적지 않은 물량으로 현재의 공모 희망밴드 내에서 결정된다면 어느 정도 수익을 기대해 볼 수 있을 것 같으나 상장일 출회되는 물량은 약 173억원에서 200억원 입니다. 물론 전체 물량이 다 매도되지 않고 일부 장기 투자하는 분들도 있으나 최근 공모주의 상장일 변동폭 확대 이후 상장일 크게 상승한 경우 장중 저점이 낮아진 후 2-3일 약세를 보이고 있기도 하므로 상장일 시초가와 상승률에 따라 대응하는 것이 중요할 것 같습니다.

 

최근 공모주 시장의 분위기가 매우 좋아 많은 투자자들이 유입되며 초기 과열양상이 보였으나 조금 안정되는 모습을 보이며 일부 공모주는 상장일 반짝 상승 후 약세로 전환하기도 하였으므로 수요예측 결과에 따른 공모가 결정 이후 기대 수익률을 확실히 정하고 투자에 임하시는 것이 좋을 것 같습니다.

만약 희망밴드 내에서 공모가가 결정된다면 조금 높은 수익을 기대할 수 있으나 너무 공모가가 높게 결정된다면 큰 수익을 기대하기는 어려울 수 있으므로 우선 수요예측과 공모가부터 잘 모니터링해야겠습니다.

 

최근 공모한 관련 기업들 자료도 같이 살펴보며 투자에 참고하시기 바랍니다.

 

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공모주 분석 : 파두 수요예측 및 주가 전망 (시초가 예상)

 

공모주 분석 : 엠아이큐브솔루션 수요 예측 및 주가 전망

 

지금까지 신규 공모주 코츠테크놀로지 수요예측 및 주가 전망을 해 보았습니다.

주가가 단순히 기업 매출, 순이익 또는 일시적인 뉴스 등으로 결정되지는 않지만 신규 상장 공모주의 경우 앞서 상장한 공모주의 흐름에 영향을 받기도 하므로 다른 공모주의 흐름도 같이 참조하시면 좋을 것 같습니다.

그럼 모두 성공투자해서 부자 되세요~!