공모주 케이엔에스 주가 전망 (시초가 예상)

안녕하세요.

 

주린이를 위한 공모주 분석으로 케이엔에스 주가 분석 및 전망 - 시초가 예상을 해보려고 합니다.

주식 투자는 아주 오래전부터 시작했었지만 모든 것을 차근차근 정리하며 복습하기 위한 글입니다.

 

케이엔에스는 11월 27-28일 일반 청약을 받은 후 12월 06일 상장예정입니다.

주요 정보를 간략히 살펴보겠습니다.

-. 11/27~28 : 이틀간 청약 진행

-. 국내 기관 투자자 수요예측 : 964.82 대 1

-. 공모가 희망밴드 19,000 ~ 22,000원 -> 높은 수요예측으로 23,000원으로 공모가 확정

-. 대표주관사 : 신영증권

 

기관의 높은 관심을 볼 때 균등으로 배정받으면 따상이 가능한지 열심히 분석해 보았습니다.

 

케이엔에스는 2차전지 장비 제조기업으로써 국내 대형 배터리 제조업체 고객을 확보하고 있습니다.

특히 전류차단장치(CID)에서 높은 기술을 인정받고 있는 기업입니다.

 

그럼 케이엔에스(KNS)의 IR 자료를 중심으로 회사의 면모를 자세히 살펴보겠습니다.

 

케이엔에스(KNS)

-. 국내 배터리 제조사 증설 전망 : 23년 490 GWh / 24년 650 GWh / 25년 950 GWh

-. 전기차향 원통형 배터리 판매량 전망 : 22~30년 연평균 27% 성장 예상

케이엔에스 기업소개

 

2차전지 시장에서 원통형 배터리의 전류 차단 장치(CID)를 생산하는 케이엔에스는 원통형 배터리 시장이 성장함에 따라 시장에서 주목을 받고 있습니다.

케이엔에스 기업소개

 

전기차용 2차 전지에서 안전에 대한 중요도가 증가하고 있습니다.

케이엔에스는 원통형 배터리의 전류차단장치(CID)와 파우치형 배터리의 BMA모듈 등과 같이 안전에 관련된 장비를 생산하고 있습니다.

케이엔에스 기업소개

주요 공급 장비

-. 원통형 배터리 CID 제조 장비

-. 각형 배터리 부품 리벳 및 용접 장비

-. 파우치형 배터리 BMA 장

케이엔에스 기업소개

 

사업 영역 :

원통형, 파우치형, 각형 모든 형태에 관련된 제조를 수행함으로써 안정된 포트폴리오를 구축하고 있습니다.

국내 배터리 3사에 모두 장비를 공급하고 있습니다.

케이엔에스 기업소개

 

매출액을 살펴보면 2020년 149억원, 2021년 285억원, 2022년 347억원과 같이 연평균 52%의 성장을 이루었으며 올해는 작년 대비 25%의 성장으로 높은 성장을 지속하고 있습니다

 

영업이익은 2020년 20억원, 2021년 40억원, 2022년 60억원으로 지속적으로 증가하고 있으며 영업이익률도 약 15%로 높은 수준입니다.

케이엔에스 기업소개

 

국내 배터리 3사인 LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK온 등에 모두 장비를 공급하고 있으며 중국 배터리 제조사향으로도 장비를 생산하여 공급하고 있습니다.

케이엔에스 기업소개

 

다음으로 성장 전략을 살펴보겠습니다.

1. Growth Factor I

- 주요 고객사 확보를 통한 영업 기반 강화

- BMA 시장 확대 : 파우치형에만 적용되던 BMA가 원통형, 각형 배터리 모듈에도 적용 가능하도록 개발되었습니다.

 

2. Growth Factor II

- CID 직접 생산으로 비즈니스모델 다각화

- 각형 배터리 생산 설비 신규 개발

- 원통형 4680 배터리 장비 선제 개발

 

이번 공모 자금은 신규 라인 증설과 공정 효율화에 사용될 예정으로 케이앤에스의 연간 매출이 2024년, 2025년 계속 증가할 것을 예상되면 23년 10월 말 기준으로 수주잔고가 301억원으로 안전적인 수준입니다. 단, 최근 배터리 공장의 추가 확장에 대한 투자가 줄고 있는 부분은 배터리 관련 제조 장비 회사들에 부정적인 뉴스이므로 이러한 부분은 계속 모니터링하셔야 하겠습니다.

케이엔에스 기업소개

 

마지막으로 가장 중요한 공모 후 시장 유통 가능 물량에 대해서 살펴보겠습니다.

공모가가 공모가 상단을 초과하면서 상장 후 시가총액은 약 893억원으로 증가하였고 공모 금액은 약 173억원 입니다. 최대주주, 기타주주, 우리사주 등의 보호예수 되는 물량이 약 81%이고 상장일 시장에 유통 가능 물량이 약 19%입니다.

케이엔에스 기업소개

 

그동안 공모주 시장에서 전체 시가총액이 많지 않으며 상장일 유통 가능 물량이 많지 않은 경우 기대 이상의 높은 주가 흐름을 보이기도 하였습니다. 현재 공매도가 금지되어 시장에서 이상 과열 현상을 볼 수 있는 종목들이 많으니 만약 적정 주가보다 너무 과도히 상승하는 경우에는 주의가 필요할 것 같습니다.

케이엔에스보다 먼저 상장한 아래 종목에 대해서 살펴보신 후 해당 종목들의 상장일 시초가 움직임도 같이 참고하시면 좋을 것 같습니다.

공모주 와이바이오로직스 주가 전망 (시초가 예상)

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에이텀 공모주 주가 전망 (시초가 예상)

 

지금까지 신규 공모주 케이엔에스(KNS) 주가 분석 및 전망 (시초가 예상)을 해 보았습니다.

주가가 단순히 기업 매출, 순이익 또는 일시적인 뉴스 등으로 결정되지는 않지만 신규 상장 공모주의 경우 앞서 상장한 공모주의 흐름에 영향을 받기도 하므로 다른 공모주의 흐름도 같이 참조하면서 시초가 전략을 수립하시면 좋을 것 같습니다

케이엔에스는 이번 공모로 확보한 자금을 베트남 법인에 투자해 추가적인 매출 향상이 기대되는 기업입니다. 현재 2차전지 관련 종목들에 대해서는 배터리 제조사들의 해외 투자 속도가 조절됨에 따라 매출이 영향을 받을 수 있으므로 배터리 제조사들의 투자 소식에 관심을 가지고 지켜보셔야 할 것 같습니다.

 

그럼 모두 성공투자해서 부자 되세요~!