공모주 퀄리타스반도체 수요예측 및 주가 전망

안녕하세요.

 

주린이를 위한 공모주 분석으로 퀄리타스반도체 수요예측 및 주가 전망을 해보려고 합니다.

주식 투자는 아주 오래전부터 시작했었지만 모든 것을 차근차근 정리하며 복습하기 위한 글입니다.

 

퀄리타스반도체는 10월 18-19일 일반 청약을 받은 후 10월 27일 상장예정입니다.

주요 정보를 간략히 살펴보겠습니다.

-. 10/18~19 : 이틀간 청약 진행

-. 국내 기관 투자자 수요예측 : 818.5 대 1 보통 수준보다 낮을 것으로 예상했는데 올해 공모주 중에서 최고를 기록했습니다. 최근의 AI 기술 발전에 따른 하이퍼커넥트 기술에 대해 높은 평가를 한 것으로 보입니다.

-. 공모가 희망밴드 13,000 ~ 15,000원 -> 낮은 수요예측으로 공모가 하단 부근에서 공모가가 결정될 것으로 보았으나 높은 수요예측으로 공모가 상단을 넘어선 17,000원으로 확정되었습니디.

-. 대표주관사 : 한국투자증권

 

기관의 높은 관심으로 볼 때 균등으로 배정받으면 얼마나 수익이 가능한지 열심히 분석해 보았습니다.

 

퀄리타스반도체는 기술특례로 상장하는 기업입니다.

그럼 퀄리타스반도체의 IR 자료를 중심으로 회사의 면모를 자세히 살펴보겠습니다.

 

퀄리타스반도체는 삼성전자와 여러 반도체, 디스플레이 분야의 전문가들로 구성된 기업으로 기업에 IP를 제공하고 이를 수익화하는 기업입니다.

퀄리타스반도체 기업개요

최근 ICt 기술 발전으로 반도체의 중요도가 더 높아졌습니다.

AI 및 데이터 센터, 차량용 반도체, 디스플레이 분야에서 초고속 인터커넥트 기술의 중요성이 높아지고 있습니다.

 

퀄리타스반도체는 이러한 초고속 인터커넥트 분야에서 강점을 가진 IP를 보유하고 있습니다.

퀄리타스반도체 기업개요

반도체 IP 사업에서 IP 라이센싱을 하고 이를 활용하여 설계 Royalty, IP 기술지원 및 유지보수, 판매 Royalty 등으로 수익을 발생시킵니다. 직접 물건을 생산하는 제조업이 아니므로 재고의 부담이 없는 고부가 가치산업입니다.

퀄리타스반도체 기업개요

 

이러한 IP 기술은 향후 더 소수의 업체들로 집중화되는 경향을 보여 수요기업으로부터 높은 수익을 얻을 수 있을 것으로 예측되고 있습니다.

퀄리타스반도체 기업개요

 

퀄리타스반도체는 초고속 인터페이스 IP 분야에 좋은 IP를 확보하여 경쟁력을 확보하고 있습니다.

퀄리타스반도체 기업개요

 

삼성전자 반도체 출신들로써 글로벌 7번째 100G SERDES 회로 설계 기술을 확보하고 있으며 삼성전자 파운드리의 핵심 인터페이스 IP 파트너사입니다.

퀄리타스반도체 기업개요

 

삼성전자와 긴밀히 협력하고 있으며 Design & Reuse IP 36개 중 퀄리타스반도체 IP가 9개까지 차지하고 있습니다. 또한 퀄리타스반도체는 연도별 체결 라이선스가 계속 누적되며 보유 IP가 계속 증가하고 있습니다.

퀄리타스반도체 기업개요

 

이번 IPO를 통해 추가 IP를 확보하는 등의 노력으로 2026년까지 매출액 CAGR 91.4% 성장을 목표로 하고 있습니다.

퀄리타스반도체 기업개요

그러나 위의 목표는 조금 도전적으로 보이며 2022년 108억에서 2023년 126억 상승으로 앞으로 성장 속도는 확보하는 IP의 질에 따라 회사의 매출 목표를 달성할 수도 있고 이에 미달할 수도 있을 것 같습니다.

 

요약 재무제표를 살펴보면 2022년 부채가 181억으로 급격히 증가하고 자본도 -40억 원으로 집계되고 있습니다. 

매출액은 2022년 108억 원에서 2023년 반기 60.4억 원으로 앞서 살펴본 것과 성장세가 조금 꺾이는 모습이므로 앞으로 얼마나 양질의 IP를 확보하고 이것이 매출로 연결되는지 확인하는 과정이 필요할 것 같습니다.

퀄리타스반도체 기업개요

마지막으로 가장 중요한 공모 후 시장 유통 가능 물량에 대해서 살펴보겠습니다. 

퀄리타스반도체 기업개요

상장 후 바로 유통 가능 주식은 약 25%로써 큰 물량은 아니나 1개월 후 추가로 13.2%의 물량이 바로 시장에 풀리고 기존 주주들의 이익 실현을 위해 사용될 것으로 보입니다.

 

생성형 AI와 같이 고도의 반도체 설계 기술이 높은 수익을 안겨주는 시장이 열리고 있으므로 양질의 IP는 높은 수익을 기대할 수 있으므로 지금까지 살펴본 실적과 향후 전망치보다 큰 수익을 얻을 수도 있으나 그런 기대만으로 높은 상승을 하기는 어려울 수도 있을 것 같습니다.

 

공모주는 앞서 상장한 종목들의 흐름에도 영향을 받으므로 직전 상장 종목도 같이 참조하여 투자하시기 바랍니다.

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지금까지 신규 공모주 퀄리타스반도체 수요예측 및 주가 전망을 해 보았습니다.

주가가 단순히 기업 매출, 순이익 또는 일시적인 뉴스 등으로 결정되지는 않지만 신규 상장 공모주의 경우 앞서 상장한 공모주의 흐름에 영향을 받기도 하고 수요예측이 높았던 종목들이 상장일 급등 후 조정을 받기도 하므로 최신 뉴스에도 귀기울이는 것이 필요하겠습니다.

공모가가 낮았다면 상장후에도 주가 흐름이 좋을 것으로 보았는데 일단 기관의 높은 참여로 올해 최고 경쟁률을 기록하였고 공모가도 희망밴드를 넘는 17,000원으로 결정되었습니다. 최근 생성형AI 테마주의 흐름과 삼성전자와의 긴밀한 협력관계를 높이 평가받은 것으로 보이므로 이들 테마주처럼 단기간 높은 수익을 기대할 수도 있을 것 같습니다.

그러나 미래에 대한 기대가 높게 반영되고 있으므로 투자시에 이를 고려하여 투자하는 것이 좋을 것 같습니다.

그럼 모두 성공투자해서 부자 되세요~!