주린이 일기 : 씨아이에스 주가 분석 및 전망 (2차 전지 전고체 배터리 LFP 국책과제 관련주)

안녕하세요.

 

주린이를 위한 2차 전지 관련주 중에서 씨아이에스 주가 분석 및 전망(2차 전지 전고체 배터리 LFP 국책과제관련주)을 해보려고 합니다.

주식 투자는 아주 오래전부터 시작했었지만 모든 것을 차근차근 정리하며 복습하기 위한 글입니다.

 

씨아이에스는 2차 전지 중에서 전고체 배터리 개발과 관련된 부품 소재주로써 최근 주목을 받은 종목 중의 하나입니다.

 

먼저 씨아이에스에 대한 기업 개요를 살펴보겠습니다.

씨아이에스 기업개요 (출처 - 다음)

리튬 이차전지 생상을 위한 전극 제조 관련 장비를 전문 생산하며 2차 전지 전공정인 coater, Calender, Slitter, Tape Laminator 및 기타 설비 등을 생산하고 있습니다.

 

주요 거래처는 아래와 같이 국내/외 2차 전지 관련 업체로서 최근에는 양극재/음극재 생산 업체들이 추가되고 있습니다.

씨아이에스 거래처 (출처 - 씨아이에스)

 

각 부분별 판매량 및 국가별 판매량을 살펴보겠습니다.

기준은 2010~2018년 기준이고 현재는 국내외 생산시설 확충을 위한 장비 발주가 증가하였고 국/내외 업체의 해외 진출에 동반 진출하여 국가별 비중도 미국, 유럽의 비중도 증가하는 추세입니다.

씨아이에스 판매량 (출처 - 씨아이에스)

 

주요 부분의 양극재, 음극재 생산과 관련된 장비인 Splitter에 대한 설명입니다.

씨아이에스 제품 설명 (출처 - 씨아이에스)

이와 같이 양극재, 음극재 생산에 필요한 장비를 생산하는 씨아이에스의 전극 생산기술은 2차 전지 배터리 생산에 필수적입니다.

씨아이에스 전극 생산 (출처 - 씨아이에스)

 

다음으로 주봉을 살펴보겠습니다.

씨아이에스 주봉 차트 (출처 - 네이버)

22년 최고 18,750원을 기록한 이후 22년 말 8,960원까지 하락하였다가 23년 4월 '고에너지밀도 LFP(리튬, 인산, 철) 배터리 기술 개발' 국책과제의 주관기관으로 선정되면서 주가가 급등하였습니다. 22년 급등 구간도 동일한 이슈로 급등하였으며 이제 기술 개발의 진행 상황에 따라 연구 성과를 챙겨봐야 하겠습니다.

LFP는 중국에서 많이 사용되는 배터리 양삭이나 테슬라에서 많이 사용하고 가격이 저렴한 장점을 바탕으로 기술이 꾸준히 성장하며 NCM(니켈, 크롬, 망간) 배터리를 위협하고 있습니다.

 

따라서 향후 LFP 또는 NCM 중에서 누가 시장의 승자가 될지는 아직 결정되지 않았으며 국내는 뒤늦게 LFP 배터리에 대한 기술을 개발하고 있으므로 추후 시장에서 누가 주도적 역할을 수행하게 되느냐에 따라서 기존 국내 2차 전지 테마를 이끌었던 소재주들의 주가 상승 순위가 변동될 수 있겠습니다.

 

현재는 급등 이후 재료 소멸에 따른 박스권으로 회귀하여 새로운 기술 개발에 대한 경과가 발표될 때까지 박스권에서의 흐름을 보일 것으로 예상됩니다.

 

다음으로 시가 총액을 살펴보겠습니다.

씨아이에스 시가총액 (출처 - 다음)

시가총액은 현재 8,128억 원으로 PER은 63.99배, EPS 190원입니다. 현재 2차 전지 관련 종목들이 고평가 되어 PER이 대부분 100 이상을 기록하여 높은 수준은 아니지만 기술 개발 단계이고 아직 양산에 대한 계획이 미 수립된 LFP 배터리 개발이므로 단계별 성과 및 시제품 계획과 양산으로의 연결 가능성까지 확인이 필요하겠습니다.

 

증권사에서는 미래에셋이 직전 목표가 12,800원에서 14,300원으로 목표가를 상향하였습니다.

씨아이에스 시가총액 (출처 - 다음)

LFP 배터리에 대한 시장의 수요 증가와 국책과제 개발 주관기관으로서의 시장의 기대가 반영된 것으로 보입니다. 또한 2023년, 2024년 추정 실적 또한 매출액의 꾸준한 증가와 영업이익 개선이 예상되고 있습니다.

씨아이에스 추정실적 (출처 - 다음)

 

그러나 실제 23년 1분기 영업실적은 매출액 259억 원, 영업이익 -24억 원 적자를 기록하였으므로 추정 실적대비 부진하여 주가에 부정적으로 영향을 미칠 수 있습니다.

씨아이에스 재무정보 (출처 - 다음)

 

2차 전지 종목에 투자하실 때 종목 선정에 어려움이 있을 수 있습니다. 2차 전지 관련 종목들이 모두 상승한 것은 아니므로 개별 종목 선정에 어려움이 있는 경우에는 배터리 관련 ETF를 통해 간접 투자하는 것도 좋은 투자 방법입니다. ETF를 통해 간접투자할 경우 분산투자에 따른 안정성도 확보할 수 있으니 관심 있는 분들은 아래 국내 대표 2차 전지 관련 ETF들을 참고하시면 도움이 될 것 같습니다.

주린이 일기 : TIGER 2차전지테마 ETF (타이거 전기차 배터리 관련주)

 

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주린이 일기 : KODEX 2차전지산업 ETF (코덱스 전기차 배터리 관련주 투자하기)

 

지금까지 씨아이에스 주가 분석 및 전망 (2차 전지 전고체 배터리 LFP 국책과제 관련주)을 해 보았습니다.

주가가 단순히 기업 매출, 순이익 또는 일시적인 뉴스 등으로 결정되지는 않지만 앞으로 가장 미래가 밝은 산업 분야 중 하나인 2차 전지(전기차 배터리) 관련 종목은 현재 기술이 계속 발전하는 단계이므로 현재의 1등 기업이 추후에도 시장의 1등이 아닐 수 있습니다. 씨아이에스는 2차 전지 관련 장비를 공급하는 회사이나 LFP 분야에서는 새롭게 시장을 주도하기 위하여 국책과제 개발을 리드하고 있으므로 LFP 기술의 개발 성과에 관심을 가지고 지켜봐야겠습니다.

그럼 모두 성공투자해서 부자 되세요~!