LG에너지솔루션(LG엔솔) 주가 분석 - 2차 전지 전세계 1위 전기차 확대 최대 수혜주

안녕하세요.

 

주린이를 위한 2차 전지 관련주 대장주 중에서 전 세계 배터리 생산량 1위 기업인 LG에너지솔루션(LG엔솔) 주가 분석을 해보려고 합니다.

주식 투자는 아주 오래전부터 시작했었지만 모든 것을 차근차근 정리하면 복습하기 위한 글입니다.

 

LG에너지솔루션은 국내를 넘어 전 세계 배터리 시장을 선도하는 1등 기업입니다. 물론 전 세계 판매량은 CATL, BYD에 1, 2위를 빼앗겨 3위이지만 중국 내 물량을 제외하고 보면 LG에너지솔루션이 세계 1위입니다. 중국은 워낙 자국 전기차에 대한 지원을 강화하여 국내 배터리 3사(LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK온)및 해외배터리 제조사의 중국에서의 매출이 거의 없는 점을 고려하여 배터리 보조금 영향을 제거하고 평가하기 위해 일부에서는 중국 내 배터리 판매량을 제외하고 순위를 매기기고 합니다.

 

먼저 LG에너지솔수션에 대한 기업 개요를 살펴보겠습니다.

LG에너지솔루션 기업개요 (출처 - 네이버 증건)

LG에너지솔루션은 EV(전기차), ESS(에너지 저장 시스템), IT기기(핸드폰, 노트북, 태블릿 등), LEV(Light Electric Vehicle) 등에 사용되는 2차 전지를 공급합니다. 전 세계 자동차 제조사들을 고객으로 확보하고 있으며 배터리 재활용 및 재사용 분야에 대한 연구도 수행하고 있습니다.

이와 같이 크게 3가지 사업 부분으로 구분할 수 있습니다.

1. 자동차전지

2. 소형전지

3. ESS전지

 

각 부분을 자세히 살펴보도록 하겠습니다.

1. 자동차 전지

LG에너지솔루션 자동차 전지 (출처 - LG에너지솔루션 홈페이지)

전기차 배터리는 차체의 바닥에 고르게 분포되며 국내는 주로 파우치형 또는 각형을 생산하며 테슬라는 원통형을 고집하고 있습니다. 배터리 성능은 현재 파우치 > 각형 > 원통형이나 가격은 원통형이 가장 저렴합니다.

LG에너지솔루션 Total Battery Solution (출처 - LG에너지솔루션 홈페이지)

광물에서 셀, 모듈 또는 팩을 BMS(Battery Management System)과 함께 전기차 설계에 적용하는데 필요한 기술지원까지 Total Solution을 제공하고 있습니다. 이러한 이유로 LG에너지솔루션은 테슬라를 제외한 전 세계 모든 자동차회사의 전기차에 배터리를 공급하는 파트너십을 맺고 있다고 생각하시면 됩니다.

 

2. 소형전지

LG에너지솔루션 소형전지 (출처 - LG에너지솔루션 홈페이지)

소형 배터리는 IT기기 및 LEV(전동 킥보드와 같이 전기로 움직이는 작은 기기) 등에 다양한 모양과 형태로 맞춤 제작되고 있어 앞으로 사용 범위가 넓을 것 같습니다. 거의 모든 기기에 확장이 가능하다고 생각하시면 됩니다.

LG에너지솔루션 소형전지 혁신 (출처 - LG에너지솔루션 홈페이지)

 

3. ESS전지

LG에너지솔루션 ESS (출처 - LG에너지솔루션 홈페이지)

ESS는 에너지 저장 시스템으로 생산한 전기를 보관하고 필요한 시기에 사용할 수 있는 시스템입니다. 풍력 또는 태양광 발전의 경우 생산 전기가 남을 경우 이를 ESS 저장하였다고 전기가 부족한 시기에 사용할 수 있도록 하는 시스템으로써 풍력, 태양광 등이 하루 중에 전기를 생산하는 시간과 소비되는 시간과의 차이를 보상할 수 있도록 전기가 남을 때는 배터리에 보관하고 전기가 부족할 때는 배터리에 보관되어 있던 전기를 사용하는 시스템입니다.

 

예를 들면, 하루 중 태양이 가장 강할 때 생산되어 남은 전기를 배터리에 보관하고 해가 진 후에는 보관한 전기를 사용함으로써 하루 중 생산되는 전기를 일정하게 전력계통에 공급할 수 있도록 함으로써 태양광의전기 생산량 불규칙성을 줄일 수 있습니다. 따라서 신재생 에너지가 늘어남에 따라 ESS의 보급량도 비례적으로 계속 증가할 것으로 예상됩니다.

 

다음으로 주봉을 살펴보겠습니다.

LG에너지솔루션 주봉 (출처 - 네이버 증권)

22년 최저 352,000원에서 22년 최고 629,000원까지 상승하였고 1월 50만원 이하로 하락 하였습니다. 이 때는 우리 사주물량 및 기관의 보호 예수 기간이 해제되는 이슈로 인해 단기 하락한 면이 있습니다. 22년 최저가를 지준으로 주가의 하방 지지점을 확인한 수 23년 1월부터 계단식 상승을 하고 있어 앞으로 주가가 이전 고점을 뚫을 수 있는지 지켜봐야 할 것 같습니다.

 

다음으로 연간 매출액 추이를 살펴보겠습니다.

LG에너지솔루션 매출액 (출처 - 네이버 증권)

매출액은 2020년부터 1조 4,611억원에서 21년 17조 8,519억원으로 급증하고 22년 25조 5,986억원을 기록하였습니다. 23년도의 36조 9천억원이 예상되는 등 매출이 급증하고 있습니다. 이와 더불어 영업이익도 2020년 4,752억원 적자에서 21년 7,685억원 흑자로 전환된 후 22년도 1조 2,137억원, 23년 약 3조원의 영업이익이 예상됩니다. 매년 전기차 생산량도 급증하고 있으므로 이를 충당하기 위한 배터리 제조사들의 매출도 기하급수적으로 상승할 것으로 예상됩니다. 상장 초기 100조원의 시가총액에 높은 PER로 고평가 논란이 있었으나 이와 같이 연간 전기차 생산량이 급증하고 미국과 중국의 기술 전쟁으로 인해 한국 배터리 제조사들이 반사이익을 얻고 있으므로 앞으로 LG에너지솔루션의 성장을 계속 관심을 가지고 지켜봐야겠습니다.

 

또한, 현재 2차 전지 관련주 중에서 가장 상승률이 높은 에코프로와 에코프로비엠과의 주가 상승을 비교하면서 투자하는 것도 좋을 것 같습니다. 관련글 필요하신 분들은 아래 내용 참고하시기 바랍니다.

2023.04.07 - [증권] - 2차전지 관련주 대장주 : 에코프로 주가 분석 - 에코프로비엠, 에코프로에이치엔 지주사

2차전지 관련주 대장주 : 에코프로 주가 분석 - 에코프로비엠, 에코프로에이치엔 지주사

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2023.04.06 - [증권] - 2차전지 관련주 대장주 : 에코프로비엠(BM) 주가 분석 - 하이니켈계 양극재

2차전지 관련주 대장주 : 에코프로비엠(BM) 주가 분석 - 하이니켈계 양극재

 

하지만 2차 전지 관련 종목들이 모두 상승한 것은 아니므로 개별 종목 선정에 어려움이 있는 경우에는 배터리 관련 ETF를 통해 간접 투자하는 것도 좋은 투자 방법입니다. ETF를 통해 간접투자할 경우 분산투자에 따른 안정성도 확보할 수 있으니 관심 있는 분들은 아래 국내 대표 2차전지 관련 ETF들을 참고하시면 도움이 될 것 같습니다.

2023.03.27 - [증권/ETF] - 주린이 일기 : TIGER 2차전지테마 ETF (타이거 전기차 배터리 관련주)

주린이 일기 : TIGER 2차전지테마 ETF (타이거 전기차 배터리 관련주)

2023.03.22 - [증권/ETF] - 주린이 일기 : KODEX 2차전지산업 ETF (코덱스 전기차 배터리 관련주 투자하기)

주린이 일기 : KODEX 2차전지산업 ETF (코덱스 전기차 배터리 관련주 투자하기)

 

지금까지 2차전지 관련주 중에서 실질적인 전 세계 배터리 1위 기업인 LG에너지솔루션 주가 분석을 해 보았습니다. 주가가 단순히 기업 매출, 순이익 또는 일시적인 뉴스 등으로 결정되지는 않지만 앞으로 가장 미래가 밝은 산업 분야 중 하나인 2차전지(전기차 배터리) 관련 종목은 현재 기술이 계속 발전하는 단계이므로 현재의 1등 기업이 추후에도 시장의 1등이 아닐 수도 있으나 LG에너지솔루션을 이 분야에서 기술을 선도하며 최고의 성능을 계속 구현해 나가고 있으므로 관심을 가지고 지켜봐야겠습니다.

그럼 모두 성공투자해서 부자 되세요~!