공모주 메가터치 주가 전망 (시초가 예상)

안녕하세요.

 

주린이를 위한 공모주 분석으로 메가터치 주가 분석 및 전망 - 시초가 예상을 해보려고 합니다.

주식 투자는 아주 오래전부터 시작했었지만 모든 것을 차근차근 정리하며 복습하기 위한 글입니다.

 

메가터치는 10월 31-11월 1일 일반 청약을 받은 후 11월 10일 상장예정입니다.

주요 정보를 간략히 살펴보겠습니다.

-. 10/31 ~ 11/1 : 이틀간 청약 진행

-. 국내 기관 투자자 수요예측 : 최근 공모주 경쟁률이 매우 높습니다. 이번에도 조금 높은 수준으로 나올 것 같습니다.

-. 공모가 희망밴드 3,500 ~ 4,000원 -> 높은 수요예측으로 공모가 상단 부근으로 결정될 것 같습니다.

-. 대표주관사 : NH증권

 

기관의 높은 관심을 볼 때 균등으로 배정받으면 따상이 가능한지 열심히 분석해 보았습니다.

그럼 2차 전지 수혜주로 분류되는 메가터치에 대해서 자세히 살펴보겠습니다.

(아래 자료는 모두 IR Book 자료를 참조하였습니다)

 

메가터치는 2차전지, 반도체 테스트 핵심 부품인 테스트 핀 등을 제작하고 있습니다.

- 2차전지, 반도체 테스트용 PIN 핵심기술 보유

메가터치 분석

메가터치 제작 테스트 핀 종류

- 반도체 테스트 핀 : Wafer Test와 Final Test 등 테스트 공정에 필요한 Test Probe Pin 등 공급

-. 배터리 테스트 핀 : 배터리 활성화 공정 및 검사 장비에 적용되는 검사용 Pin 공급

메가터치 분석

사업 부문

1. 배터리 사업 부문

최근 배터리 시설 확장에 따라 배터리 활성화공정 테스트 장비를 생산하는 기업에 납품이 증가하고 있습니다.

메가터치 분석

2. 반도체 사업

반도체 후공정 테스트 장비 기업에 테스트 핀을 공급하고 있습니다. 23년은 반도체 시설투자가 위축된 영향을 받았습니다.

메가터치 분석

전체 매출액 추이를 살펴보겠습니다.

2020년 315억원, 2021년 394억원, 2022년 490억원 등 매년 20~30%의 성장을 지속하고 있습니다. 그러나 2023년 반도체 경기 위축과 급증할 것으로 예상되었던 배터리 시설투자의 속도 조절에 따라 2023년 반기 실적은 218억원으로 기대보다 낮은 수준입니다.

메가터치 분석

다음으로 영업이익을 살펴보겠습니다.

2020년 17억원, 2021년 25억원, 2022년 81억원 등 급증하였으나 앞서 매출액에서 살펴본 것과 같이 2023년은 반도체 시설투자 축소와 전기차 판매량이 정체되고 리튬 가격이 하락함에 따라 전체적인 2차 전지 관련주들이 리튬 가격 하락으로 인해 타격을 받는 모습입니다. 메가터치의 2023년 영업이익도 반기 기준 2억원으로 급격히 축소되었습니다.

메가터치 분석

그러나 전체적으로 2차전지 관련된 시장은 EV(전기차)에 의해 결정될 것으로 보이며 향후 전기차 시장의 성장률은 연평균 30.8%에 달할 것으로 보입니다.

그러나 고금리 환경과 전기요금의 인상 등이 맞물려 전기차 수요가 기대보다 크게 증가하지 못하고 있기에 2차 전지의 과잉 생산에 따른 우려도 존재하는 것이 현실입니다.

너무 장밋빛 성장예측만 믿기보다 변화하는 시장에 대응하는 전략도 필요해 보입니다.

메가터치 분석

배터티 분야에서 메가터치 핀이 사용되는 부분은 활성화 공정입니다.

충/방전 공정 테스트 및 품질검사용 핀으로 사용되며 주기적으로 소모되는 제품이므로 배터리 생산량이 늘면 같이 매출이 늘어나는 구조입니다.

메가터치 분석

현재 삼성 SDI, SK온, LG에너지솔루션 등에 100% 공급하고 있으며 파나소닉에도 2170 원형 배터리, 4680 원형 배터리 테스트용 핀을 공급하고 있습니다.

메가터치 분석

 

메가터치기 가장 크게 기대하는 배터리 사업 부분의 성장 목표는 배터리 생산량과 직접 연결됩니다.

따라서 삼성SDI, SK온, LG에너지솔루션 등의 생산 CAPA 증가에 따라 연평균 28.2%의 성장을 예상하고 있습니다. 그러나 최근 국내 배터리 3사의 해외 공장 추진 등이 속도를 조절하고 있으므로 아래와 같이 높은 성장률을 기대하기는 어려울 것 같습니다.

메가터치 분석

 

다음으로 반도체 테스트 시장을 살펴보겠습니다.

-. 반도체 테스트 소켓 시장 : 연평균 6.5% 성장 예상

-. 글로벌 반도체 테스트용 핀 시장 : 연평균 6.5% 성장 예상

메가터치 분석

반도체 부분에서는 후공정의 웨이퍼 및 패키지 테스트 설비 부품에 직접 접촉하여 테스트하는 핀을 생산하고 있습니다.

메가터치 분석

이러한 접촉 핀에는 고도의 기술이 필요한 분야로써 정밀가공, 커팅, 도금, 조립 공정 등이 필요합니다. 메가터치는 반도체 테스트 핀의 핵심 도금 기술을 보유하고 있으며 전주바디(Electrofromed Body) 제품을 생산하고 있습니다.

점점 반도체 미세화가 진행되면서 테스트 핀의 사용량도 높아지고 고도의 기술이 필요하게 되고 있습니다. 메가터치는 자체보유 MEMS기술 기반 차세테 테스트용 핀 개발을 수행하는 등 이 분야 최고 기술을 유지하고 위해 노력하고 있습니다.

메가터치 분석

 

이러한 시장 확대를 대비하여 메가터치는 이번 공모를 통해 확보하는 자금으로 시설 및 장비에 113억원을 투입하고 연구 개발 및 운영자금으로 67억원을 사용할 계획입니다.

 

메가터치 분석

 

마지막으로 가장 중요한 공모 후 시장 유통 가능 물량에 대해서 살펴보겠습니다.

공모 후 바로 시장에서 유통 가능 물량이 40.78%로써 적지 않은 규모입니다. 전체 시가 총액이 700~800억원대이므로 시장에서 충분히 소화 가능한 물량일 것 같습니다. 그러나 문제는  메가터치가 청약하는 시기에 메가터치, 큐로셀, 컨텍, 비아이매트릭스, 에스와이스틸텍, 에이직랜드 등 너무 많은 종목의 청약이 몰려있다는 것입니다. 상장일도 비슷한 시기에 몰려 있어 물량이 많다는 점은 부담이 될 것 같습니다.

메가터치 분석

 

공모주의 경우에는 최근 상장한 공모주의 분위기를 따라가는 경우가 많습니다.

메가터치 공모주에 관심을 가지셨다면 이전에 상장하는 종목들의 상장일 시초가 움직임도 같이 살펴보시면 좋을 것 같습니다.

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지금까지 신규 공모주 메가터치 주가 분석 및 전망 (시초가 예상)을 해 보았습니다.

주가가 단순히 기업 매출, 순이익 또는 일시적인 뉴스 등으로 결정되지는 않으나 신규 공모주도 전체 주식시장의 흐름을 완전히 벗어날 수는 없습니다. 최근의 반도체, 2차전지 관련 종목들은 변화하는 시장 환경에 따라 영향을 받고 있습니다. 하이닉스의 적자 전환과 2차 전지 관련 종목들의 부진한 주가 흐름 등도 메가터치 주가에 영향을 줄 수 있으므로 이러한 부분도 같이 고려하여 투자하셔야 할 것 같습니다.

그럼 모두 성공투자해서 부자 되세요~!